储能全景图 2024-上：大储扬帆出海，市场多点开花

全球大储市场概况：大储是全球储能装机主要类型，2023 年全球大储（新型储能）新增装机 32.7GW，占比 71%，预计 2024-2025 年新增装机 57.8GW 和 77.8GW，增速分别为 77%和 35%。中国是最大市场，2023 年新增装机 19.8GW，预计 2024-2025 年分别为 32.0GW 和 41.8GW。美国、欧洲大储市场也呈增长态势。

驱动因素：国内政策驱动为主，“新能源配储”和“独立储能”是主要类型，受新能源强配政策影响，独立储能有望成主流，但商业模式有待完善。海外美欧电力市场化程度高，大储项目回报合理；中东新兴市场增速强劲，政府推动光储项目部署。

技术路线与产业链：技术路线多样，常见储能技术包括机械、热、电磁、电化学和氢储能等。抽水蓄能是存量主要形式，新型储能中锂电池储能为主。不同技术路线适用于不同场景，锂离子电池因性能和产业链优势应用广泛。锂电池储能产业链包括储能电池、PCS、系统集成、温控与消防等环节。储能电池呈“一超多强”格局，宁德时代领先。PCS 与系统集成环节国内外竞争格局不同，海外壁垒高、格局优。国内企业凭借优势在海外市场崭露头角。温控环节参与者技术成熟，消防环节新国标或提升价值量。

海外大储市场分析：美国市场 2024-2025 年预计新增装机 11.5GW 和 14.3GW，增长受平衡能源需求、IRA 补贴等驱动，但面临并网排队和供应链紧缺问题。欧洲市场英国和意大利是主要市场，2024-2025 年预计新增装机 6.3GW 和 9.2GW，增长受可再生能源发展和新机制推动。中东市场沙特和阿联酋需求强劲，沙特制定 2024-2025 年招标 24GWh 电池储能项目计划，推动光储电站部署。