伯克希尔现金储备创历史新高，三季度净利润 1871 亿元，巴菲特近期大幅减持美国银行，什么信号？

北京时间 11 月 2 日晚，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦发布了 2024 年第三季度财报。财报显示，公司 2024 年第三季度总营收为 929.95 亿美元，去年同期为 932.10 亿美元；净利润为 262.51 亿美元，去年同期净亏损 127.67 亿美元。2024 年第三季度每股收益为 18272.00 美元。2024 年第三季度营业利润为 100.9 亿美元，不及市场预期的 109 亿美元。

投资收益为 205.1 亿美元，去年为亏损 297.8 亿美元。

截至 9 月 30 日，伯克希尔哈撒韦第三季度现金储备升至 3252 亿美元，创下历史最高纪录。70%的股权投资公允价值集中在美国运通、苹果、美国银行、雪佛龙和可口可乐五家公司；持有价值 699 亿美元的苹果股份，持有价值 411 亿美元的美国运通股份，持有价值 175 亿美元的雪佛龙股份，持有价值 287 亿美元的可口可乐股份。

2024 年前 9 个月，伯克希尔用于回购自家股票的金额约为 29 亿美元。

本次披露的减持，已经是巴菲特自今年 7 月中旬以来，已披露的对美国银行的第 16 轮减持。据统计，巴菲特已累计套现逾 100 亿美元。

据了解，伯克希尔在 2011 年大手笔投资美国银行，当时美国银行股价处于历史低位，当年股价最低位跌破 4 美元/股，在美银低迷之际，巴菲特以 50 亿美元拿到了该行的优先股和认股权证。长期以来，美国银行都在伯克希尔的仓位中扮演重要角色。也因此，巴菲特本次减持尤其受到市场关注。

据界面新闻，对于本轮减持，前海开源基金首席经济学家杨德龙提及，有人认为是美联储降息，或使美国银行利润缩水；也有市场猜测巴菲特抛售美国银行的股票主要是因为估值过高。

杨德龙认为，巴菲特在美股节节攀升时开始悄悄撤退，保留大量的资金仓位是为了预防美股泡沫破裂，等到下一轮美股出现非理性下跌时再逢低布局。其称，这正是巴菲特在投资市场长期屹立不倒的重要原因，如果遇到估值过高，他会进行减持，而市场出现非理性下跌的时候，他会果断买入。

根据报告，伯克希尔第二季度减持苹果逾 3.89 亿股，市值约 820 亿美元，持股数环比一季度减少 49.3%，在投资组合中占比环比下降超过 10 个百分点。

伯克希尔还清仓了 612 万股（8.4 亿美元）云计算明星 Snowflake；减持了 437 万股（6.8 亿美元）雪佛龙；减持了 265 万股（3.67 亿美元）金融控股公司 COF……